“银行结构性存款7个月压降4.68万亿元”

商业银行作为储蓄利器的结构性存款曾经受到投资者的欢迎，但受监管政策的影响，结构性存款越来越被取代，逐渐失去了宠物。

监管部门对部分银行进行了窗口指导，要求到年9月30日将结构化存款规模降至年初规模的9.6万亿元，年内逐步降至年初规模的三分之二(约6.4万亿元)。 根据央行近日公布的统计数据，截至11月底，结构性存款余额约7.46万亿元，比上个月下跌4807亿元。 按照全年的压降目标计算，商业银行仍需在12月持续降息1.06万亿元结构性存款才能实现。

目前，监管部门规定的压降节点的日期即将到来。 商业银行能实现第二阶段的压降目标吗？ 为此，记者走访了北京地区多家银行网点，发现各大银行的结构性存款产品在量上有所下跌。 许多专家在接受记者采访时表示，中小银行很难在年底前完成年度结构性存款压降任务。

银行的结构性存款

7个月的电压降为4.68万亿元

年来，在资源管理新落地、资产管理产品破产后不久的背景下，我国结构性存款迅速增加，并出现了产品运营管理不规范、销售不当、展览业违规等问题。 2019年初，结构性存款收益和票据贴现利率下跌，一些公司用票据贴现资金购买高收益率的结构性存款，将结构性存款作为对冲工具，进一步促进了结构性存款的快速增长。

这些相关问题和潜在风险引起监管层的关注，自去年以来，监管部门多次获得规范的结构性存款。 今年3月初，监管部门下发了《关于加强存款利率管理的通知》，限制了结构性存款。 今年6月，央行对部分银行提出窗口指导，要求到今年9月30日将结构性存款降至年初规模，到12月31日逐渐降至年初规模的三分之二。

在严格的监管政策下，中资银行结构性存款规模从5月开始每月减少，8月底首次低于10万亿元，达到9月30日前将结构性存款规模降至年初规模的目标。 而且，这种减少趋势一直在持续。 整理相关数据后发现，今年5月至11月，银行结构性存款规模各月分别为3009.61亿元、10109.2亿元、6547.19亿元、7523.93亿元、4402.58亿元、1.04万亿元、4807.49亿元 据此，截至11月底，结构化存款年内减少4.68万亿元。

央行的数据显示，从7个月的压降结果来看，中小银行成为了此次压降结构性存款规模的主力。 截至11月底，中小银行结构性存款比4月底下降3.35万亿元，减少约42%。 相比之下，大银行同期仅下降1.32万亿元。 减少幅度为31%。

根据普益基准最新统计数据，截至2009年12月21日，42家银行存续的银行结构性存款产品共计8028种，其中国有控股银行5家1690种，股份制商业银行9家3469种，城市商业银行1473种，农村金融机构9家437种，外资银行7家955种

降低结构性存款压力会给一些中小银行带来一定程度的债务压力，中小银行该如何缓解负债端的压力？

联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时表示，中小银行资本实力薄弱，债务边缘常常受到限制，影响信贷投放能力，不利于实体经济，特别是中小企业的服务。 资本补充是提高对实体经济风险防范和服务能力的重要手段。 因此，必须支持中小银行引进合格股东增资、增资、增资、发行新型资本工具和二级资本工具，支持符合条件的中小银行在国内外上市融资。 并提出修改现行相关规定，为越来越多中小银行尽快进入同业拆借市场进行流动性管理、发行金融债务获取资金来源提供便利，缓解其债务来源单一的问题。

董希淼还指出，应进一步深化存款利率市场化，实施差异化政策，在市场利率自律机制下，允许中小银行采取更灵活的存款利率波动空之间。

结构性存款热下降

财务经理不建议购买

近日，在访问北京地区多家银行网站后，各银行的结构性存款普遍量价下跌，产品限额越来越少，部分银行停止销售结构性存款产品。

很明显，结构性存款已经不是各银行的主要产品。 在记者咨询过程中，很少有资产经理积极推荐结构性存款产品。 我们现在主要推广定期存款产品和代销的保险和基金。 当记者说想买收益率高的产品时，很多理财经理都是这样应对的。

随着结构性存款规模持续下降，利率也在持续下降。 根据融360大数据研究院的数据，截至11月底，银行发行的人民币结构性存款平均预期最高收益率为3.51%，环比下跌17bp。

一家股份制商业银行的理财经理告诉记者，目前的结构性存款规模有限，每周只发行一次，收益率高的很难抢到。 据这位理财经理称，现在大部分投资者开始购买收益稳定的存款和保险产品。

监管代码下，结构性存款的产品设计也越来越规范。 上述财务经理表示，真正的结构性存款产品存在收益不明确性，此前一些结构性存款产品将浮动收益率的浮动区间设计得很窄，以保证投资者的收益率，但现在越来越多的设置了三个阶段的收益率和宽幅的收益区间。

在采访中，我发现银行工作人员的合规销售意识也比以前提高了很多。 以前，许多银行表示，结构性存款产品的收益，大致率是最高收益率。 在这次访问中，许多理财经理积极提示风险，称近期结构性存款也达不到预期的最高收益率，只能获得最低收益率。

全年压降任务有压力

12月需要1.06万亿元的电压降

根据央行公布的金融机构信用收支统计数据，截至11月底，中资银行结构性存款余额为7.46万亿元，比上个月的压降减少6.05%。 其中，全国性大银行结构性存款余额为2.91万亿元，上月压降比1400.65亿元减少4.60%。 全国性中小银行结构性存款余额为4.56万亿元，上月压降比3406.84亿元减少6.96%。

按照年末前压力降至年初规模三分之二的目标计算，中资银行仍存在于1.06万亿元的压力下降空之间。

整理结果表明，5-11月压降规模数据显示，各月压降规模、压降速度不同。 其中，10月结构性存款规模比9月下降1.04万亿元； 5-11月平均月压降规模为6000多亿元。

普益标准研究员唐春艳在接受记者采访时表示，自6月严格监管以来，结构性存款有序压降，但年底完成压降规模任务的压力仍然很大。 从这几个月的压降规模来看，6月和10月两个月的压降规模超过万亿元，其余月份的压降规模最高只有0.75万亿元，最低也只有0.3万亿元。 由此可见，12月底可以实现1.06万亿元的结构性存款规模，但压力很大。

唐春艳进一步表示，全国性大银行的压降压力明显高于全国性中小银行。 一方面，全国性的大银行到年底必须完成压降0.63万亿元，一方面超过全国性中小银行的压降0.43万亿元的任务，另一方面，从历史上的压降规模来看，全国大银行每月的压降规模至今尚未达到0.63万亿元的水平，全国中小银行几个月已经有0.00万亿元。

融360大数据观察家胡小凤在接受记者采访时也表示，对中小银行来说，结构性存款规模压力下降的压力很小。 截至11月底，中小银行结构性存款余额45561.91亿元，至压降目标还剩4327.30亿元。 此前8月、9月、10月、中小银行各月压降规模均在5000亿元以上，大幅缓解了12月的压降压力。 根据几个月前的压降成绩，中小银行预计年底前很难完成压降任务。

标题:银行结构存款7个月压降4.68万亿元

值班主任:李欢

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