“中小银行定增频现搭售不良资产”

资本的补充+压降不良中小银行的增资目前正在出售不良资产

为了持续补充资本，中小银行近年来频繁增加。 此外，许多银行出于大幅增加不良贷款的目的，在增额方案中加入了购买需求及其不良资产的要求。

湖南耒阳农商行日前公布招股书称，认购者在认购新股时将另行支付0.95元/股认购不良资产，以补充资本金，稳定资产质量。 广东龙川农商行、广西保险祥农商行都要求购买股票，分别需要购买1.5元/股和0.25元/股的该不良资产。

耒阳农商行欲借增压降低不良贷款

此次耒阳农商行定向发行完毕后，资本充足率将分别从年末的10.76%、9.67%上升到12.75%、11.66%。 该行表示，此次定向发行是为了化解风险、补充资本足够水平、优化股权结构、进一步防范风险。

去年12月，银保监会湖南监管局已经同意耒阳农商行的定向募股方案和相关股东资格。 根据批准，该银行同意募股13000万股。 并要求该银行对入股资金进行认真审查，在完成定向募股后提出变更注册资本申请。

据悉，耒阳农商行此次增资的2人发行对象为衡阳弘湘国有投资集团和湖南湘江新区农商银行，认购数分别为1亿股和3000万股。 定向发行完成后，两家企业持股比例分别为19.83%、5.95%，将成为耒阳农商行的第一大股东和第二大股东。

增资前，该银行企业股权结构比较分散，排在前三位的股东持有2494.80万股，持股比例均为6.67%。

值得观察的是，耒阳农商行定向发行相关事项经该行第三届董事会第五次会议、第六次会议、第八届股东大会和2019年度股东大会审议通过。 根据定增证书，在第八届股东大会审议耒阳农商行增资扩股相关方案时，有17.44%的反对票。

邀请联金融首席研究员董希淼接受《证券日报》记者采访时表示，定向增发需要出售不良资产，这种情况多发生在地区中小银行，特别是农商交易中。 理由还是这种银行不良资产处置压力大，但处置渠道少。 部分股东反对的理由在此行尚未明确。

耒阳农商行发行证书中还明确了经营状况。 年，该银行实现营业收入4.02亿元，同比增长2.55%。 净利润为2722.41万元，比去年同期减少2.44%。

据记者观察，该银行近年来高度重视资产质量改善，采取处置和解决不良资产等措施全力降低不良贷款。 此次银行在增资额中按1:1.95的比例补充股本13000万元，溢价12350万元全部用于购买不良贷款。

受经济增长率下降和疫情导致部分顾客偿付能力丧失等影响，耒阳农商行自2019年以来不良贷款上升，曾一度达到7.91%。 通过严格执行新的贷款准入管制、内部责任清算、政府联动清算等措施，其不良贷款反弹势头在年得到了较为有效的遏制。 截至去年年底，耒阳农商行不良贷款率降至3.68%，较2019年有较大改善，满足监管要求。 企业表示，随着企业对不良贷款的压降和此次定向发放的完成，不良贷款对企业持续经营能力的影响将逐渐减弱，预计2021年底不良贷款率将控制在3%以下。

耒阳农商行计划在2021年实现清算表外不良贷款2.5亿元的目标。 对所有表内逾期贷款依法提起诉讼，配合省内金融资产管理企业尝试清算，通过委托处分、协助清算、资产证券化、平台企业化债务等方法清算、清算、清算、处置不良贷款1.5亿元。

为了补充资本金，中小银行频繁提出增资方案

去年以来，为了迅速补充资本金，中小银行的增资方案层出不穷。 另外，为了降低居高不下的不良贷款率，大部分银行在增资案中加入了需要和购买不良资产的选项，期望补血，稳定资产质量。 其中包括广东龙川农商行、广西保险祥农商行。

今年以来，中小银行通过增资来补充资本的热度持续着。 截至4月，耒阳农商行公开定数增长证书外，包括中山农商行、广东龙川农商行、广西保险祥农商行在内的定向发行申请已得到证监会批准，发行规模3000万股至8亿股。

光大证券研究所金融业首席拆师王一峰在接受《证券日报》记者采访时表示，定向增发可补充核心一级资本，是中小银行重视的资本补充渠道。 这类银行不仅资本补充诉求强烈，而且往往资产质量面临的压力也很大，银行不良贷款率超过监管指标。 为了支持实体经济的需求，化解库存风险，确实需要加大这种银行资本补充力度。

董希淼指出，目前在定增方案中增加购买不良资产的期权确实很普遍，这也是中小银行不良资产处置途径和方法的扩大，帮助这类银行尽快处置不良资产，减轻他们的快速发展负担。

原标题:中小银行目前出售不良资产

值班主任:李欢

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